S & P NLB dodelil dolgoročno kreditno oceno BB−

Bonitetna agencija Standard & Poor's je dodelila NLB dolgoročno kreditno oceno BB− in kratkoročno kreditno oceno B z negativno oceno prihodnjih izgledov. Po mnenju agencije bonitetna ocena banke odraža primerne rezultate poslovanja in likvidnost, zmerno kapitalsko pozicijo, dominanten tržni položaj ter visoko sistemsko pomembnost banke za slovenski bančni sektor in posledično potencialno podporo od države kot njene lastnice, so sporočili iz NLB.

Ocene BB (BB+, BB in BB-) označujejo špekulativne naložbe in pomenijo tveganje, da banka dolga ne povrne, piše STA.

V S&P so v sporočilu, objavljenem na svoji spletni strani, zapisali, da poslovni položaj NLB glede na njen dominanten položaj na trgu v Sloveniji ocenjujejo kot »ustrezen«. Vendar pa obeti za slovenske banke, posebej pri poslovanju s podjetji, glede na trenutne šibke gospodarske razmere po oceni bonitetne hiše niso dobri.

Bonitetna hiša navaja, da je država banko decembra lani dokapitalizirala v višini 1,5 milijarde evrov, ob tem je bilo na Družbo za upravljanje terjatev bank prenesenih za 2,2 milijarde evrov slabih posojil. S&P meni, da dobiček NLB, ki ga bremeni kombinacija nizkih marž in zvišanih kreditnih stroškov, v prihodnjih nekaj letih ne bo podpiral kapitalizacije, posebej če se bodo nadaljevale težave z obsežnim portfeljem slabih posojil.

Položaj NLB glede izpostavljenosti tveganjem je »šibek« in je po oceni S&P slabši v primerjavi z drugimi bankami, ki delujejo v državah s podobnim gospodarskim tveganjem. NLB je izpostavljena visokemu kreditnemu tveganju; njen posojilni portfelj se je namreč pred krizo hitro širil in je bil močno izpostavljen visoko zadolženemu gradbenemu sektorju.

Banka se še naprej sooča z visokim deležem problematičnih posojil, predvsem do močno zadolženega podjetniškega sektorja. Prenos velikega dela slabih terjatev na slabo banko, je bil sicer pozitiven, a je le delno zmanjšal tveganje, ki ga predstavlja velik obseg slabih posojil, meni S&P.

Bankino zagotavljanje virov v bonitetni hiši ocenjujejo kot »povprečno«, njeno likvidnost pa »ustrezno«. Kljub postopnemu premiku k zagotavljanju virov na podlagi denarnih vlog je bankino zagotavljanje virov v osnovi neuravnoteženo, je pa trenutna razdolžitev zmanjšala potrebo po zunanjih virih.

Za povrnitev zaupanja potreben čas

Za povrnitev zaupanja vlagateljev v slovenski bančni sistem bo potreben čas, pravijo v S&P. Obsežna državna dokapitalizacija konec lanskega leta je sicer zmanjšala skrbi bonitetne hiše glede refinanciranja v letih 2014 in 2015. Banka lahko po oceni S&P ob razmeroma stabilnih depozitih in zmanjšanju posojil postopoma preide na model zagotavljanja likvidnosti, ki temelji na denarnih vlogah, in zmanjša odvisnost od zunanjega dolga.

Obeti S&P glede NLB so negativni. Bonitetna hiša upošteva, da je NLB sistemsko pomembna za Slovenijo, ki da je naklonjena podpori svojemu bančnemu sektorju, vendar pa se bo po oceni S&P potencialna izredna pomoč evropskih držav bankam po uveljavitvi mehanzma za reševanje bank verjetno zmanjšala.

Trenutno dolgoročno kreditno oceno NLB za dve stopnji zvišuje potencialna državna podpora, tako da bi lahko bonitetna hiša to oceno pred predvideno uveljavitvijo evropskega mehanizma januarja 2016 znižala za dve stopnji.

Nadalje bi S&P oceno znižal ob znatnem poslabšanju kapitalskega položaja ali ob povečanju obsega slabih posojil v letu 2014.

S&P bi lahko obete spremenila v stabilne, ko bo bolj jasen položaj NLB v okviru novih evropskih pravil, prav tako bi lahko bila ocena boljša, če bi banka izboljšala kakovost aktive in uspešno izvedla strategijo, so zapisali.